출처 : 금융감독원 전자공시시스템
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사업보고서
II. 사업의 내용
※ 예측정보에 대한 주의사항
당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.
예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.
당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.
결론적으로, 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.
동 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
[지배사업에 관한 사항]
1. 사업의 개요
○ 당사는 2014년 12월 31일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 법상의 지주회사 요건 미충족으로 지주회사에서는 적용 제외되나 자회사의 주식을 확보, 유지, 관리하는 등 지주회사로서의 실질적인 지위와 역할에는 변함이 없으며, 연결대상 종속회사로는 (주)싸이버로지텍(소프트웨어 개발 및 판매), (주)유수에스엠(선박관리업), (주)유수로지스틱스(화물운송 중개, 대리 및 관련서비스업) 등이 있습니다.
가. 요약재무정보
2015년 12월 31일 기준 당사 및 주요 연결대상종속회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)
회사명 매출액 영업이익 당기순이익
(주)유수홀딩스
516,368 67,192 47,475
(주)싸이버로지텍 117,341 52,251 43,866
(주)유수에스엠 23,577 3,246 2,468
(주)유수로지스틱스 341,600 7,523 5,134
※ (주)유수홀딩스 및 (주)유수로지스틱스 요약재무정보는 연결실적기준입니다.
나. 사업부분별 현황
<지배회사>
당사는 다른 회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 그 회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 것을 목적으로 하는 지주사업과 동일한 형태의 회사로서, 보고서 제출일 기준 주요 연결대상 종속회사로는 (주)싸이버로지텍, (주)유수에스엠, (주)유수로지스틱스 등이 있습니다. ((주)한진해운은 분할합병에 따라 2014년 6월 3일부(등기일 기준)로 자회사에서 제외됨.) 당사의 영업수익은 임대사업수익, 자회사의 배당수익 등으로 구성되어 있습니다.
자회사의 주식보유현황 및 지분율은 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)
종속회사명 보유주식수
(주) 지분율
(%) 주식
장부가액 자산총액대비
비중(%) 비 고
(주)싸이버로지텍 160,500 40.13 848 0.3 비상장
(주)유수에스엠
600,000 100 17,917 6.5 비상장
(주)유수로지스틱스
2,799,533 100 30,292 11.0 비상장
(주)몬도브릿지 100,000 100 500 0.2 비상장
(주)트리플스 60,000 100 300 0.1 비상장
※ 자산총액대비 비중은 종속회사 주식의 장부가액을 당사의 자산총액(274,464백만원)으로 나눈 비율임.(2015년 12월 31일 별도재무제표 기준)
다. 사업부문별 재무정보
(단위: 백만원)
사업부문 구분 제 78 기 제 77 기 제 76 기
금액 비중 금액 비중 금액 비중
운송주선업 1.매출액 341,599 66.15% 370,890 77.14% 372,419 78.75%
2.영업손익 7,523 11.20% 5,625 15.14% 2,677 12.32%
3. 자산 94,252 20.29% 113,877 27.75% 100,828 0.93%
유지보수 1.매출액 150,398 29.13% 113,842 23.68% 103,563 21.90%
2.영업손익 55,934 83.25% 25,663 69.07% 13,379 61.57%
3. 자산 143,941 30.99% 97,020 23.64% 70,096 0.65%
기 타 1.매출액 30,118 5.83% 4,646,426 966.36% 9,916,524 2097.02%
2.영업손익 6,088 9.06% 58,146 156.49% (222,791) (1025.32)%
3. 자산 279,855 60.24% 276,423 67.35% 11,993,335 110.75%
연결조정 1.매출액 (5,747) (1.11)% (32,202) (6.70)% (33,006) (6.98)%
2.영업손익 (2,353) (3.50)% (92) (0.25)% 160 0.74%
3. 자산 (53,502) (11.52)% (76,908) (18.74)% (1,335,417) (12.33)%
중단사업 1.매출액 - 0.00% (4,618,138) (960.48)% (9,886,613) (2090.69)%
2.영업손익 - 0.00% (52,186) (140.45)% 228,304 1050.69%
3. 자산 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
합계 1.매출액 516,368 100.00% 480,818 100.00% 472,887 100.00%
2.영업손익 67,192 100.00% 37,156 100.00% 21,729 100.00%
3. 자산 464,546 100.00% 410,412 100.00% 10,828,842 100.00%
※ 77기 및 76기의 기타 사업부문에는 전기 분할에 의해 중단사업으로 재분류 된 (주)한진해운의 매출액이 포함되어 있습니다.
<연결대상 종속회사>
■ (주)싸이버로지텍
가. 업계의 현황
2016년 국내 IT 서비스 업계는 신사업 다각화가 적극적으로 이루어지는 가운데, 완화된 소프트웨어산업진흥법 적용으로 인해 공공 SW시장은 더욱 경쟁이 심화 될 것으로 전망됩니다.
IDC에 따르면 국내 IT 시장은 올해도 마이너스 성장률을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. IT 시장의 큰 비중을 차지하는 클라이언트 기반 제품 영역에서 부진이 전망되지만, IT 서비스 및 소프트웨어 시장은 전년 대비 각각 2.3%, 5.5%의 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 특히 클라우드, 사물인터넷(IOT), 빅데이터 및 애널리틱스, 소셜 영역을 포함한 제3의 플랫폼 기반 기술 시장이 향후 IT 시장을 이끌 것으로 기대되고 있습니다.
국내 주요 IT 대기업들은 대규모 인력 기반의 사업인 SI를 지양하고 솔루션과 플랫폼을 바탕으로 한 수익모델 찾기에 적극적으로 나서고 있습니다. 삼성SDS는 물류BPO를 강화하며 동시에 새로운 비즈니스 모델 발굴하기 위해 생체인증서비스, 금융 솔루션 패키지 비즈니스 등의 솔루션 사업을 추진하고 있습니다. SK C&C는 반도체모듈의 고성장에 힘입어 스마트팩토리 사업에 방점을 두고 중국 홍하이그룹과 연계해 사업 다각화에 박차를 가하고 있습니다. LG CNS는 ERP, 빅데이터, 스마트 공장, 태양광 발전소, 무인항공기까지 사업 영역을 확대하며 실적 반전을 꾀하고 있습니다. 또한 공공 시장을 필두로 국내 클라우드 서비스 시장이 개화될 전망이어서, 관련 시장을 선점하기 위한 국내 기업들의 주도권 경쟁이 본격화되고 있습니다.
특히, 중소중견기업들이 국내 클라우드 서비스 시장의 수요를 잡기 위해 발 빠른 행보를 보이고 있습니다. 동양네트웍스는 클라우드, 유통 등 신사업 발굴에 나서기 시작했고, 대우정보시스템은 코마스 등 중견 IT 업체 인수를 통해 덩치를 키우고 한국 HP 내 엔터프라이즈 서비스(ES) 사업부문의 인수를 진행하는 등 외형확장에 집중하고 있습니다. 롯데정보통신과 현대정보기술은 자체적인 클라우드 서비스를 새롭게 선보일 예정이며 신세계아이앤씨는 SSG 페이를 통한 간편결제 시장에 직접 진출하였습니다
나. 회사의 현황
(1) 영업개황
싸이버로지텍은 OPUS Container, OPUS Terminal 중심의 해외 솔루션 사업 성과로 2015년 약 1,173억 원의 매출 실적(해외 현지법인의 매출 제외)을 달성하였습니다. 이는 싸이버로지텍의 최대 매출로 OPUS Container, OPUS Terminal의 해외에서의 입지를 공고히 해주는 한 해였습니다. 해운 사업은 아시아 지역을 중심으로 사업을 전개하였으며, 터미널 사업은 중동 지역을 중심으로 활발한 사업이 전개되었습니다.
(2) 사업부문의 구분
사업 부문
주요 제품 및 서비스
구분 기준
솔루션 사업
OPUS Terminal, OPUS Yard, OPUS Stowage,
OPUS Container, OPUS Bulk, OPUS Vessel,
OPUS Forwarding, SmartLink, Automation, D-CUBE
패키지 판매
서비스 사업
Consulting(ISP, Process Innovation, EA),
System Integration(Application Development, SI),
IT Outsourcing(Data Center & Network Operation, Architecture), ASP Service
인력 지원
R & D
Optimization Engine Development,
Software Package Platform,
Software Package Development Methodology,
기술 개발
(3) 시장점유율
싸이버로지텍의 매출 90%이상을 차지하는 주력 솔루션인 컨테이너와 터미널 시장의 시장점유율은 아래와 같습니다. 컨테이너 솔루션의 세계시장 점유율은 8%, 국내시장 점유율은 33%이며, 터미널 솔루션의 세계시장 점유율은 13%, 국내시장 점유율은 50%입니다.
(4) 시장의 특성
SCM IT 산업은 모바일과 클라우드 기술활용도가 높아지고 있습니다. 많은 3PL 업체와 운송사들이 영업프로세스 개선과 고객 서비스 강화를 위해 모바일과 클라우드 기술에 많은 투자를 집행해왔습니다. 이러한 모바일과 클라우드 기술을 통하여 작업프로세스 개선, 실시간 데이터, 투명성 향상, 의사결정과 관리구조 확립을 위한 데이터 제공, 고객을 위한 정보 추적 및 송수신 강화가 가능하게 되었습니다. 클라우드와 모바일 기반의 차량 관리용 SW역시 증가될 것으로 예상되며 모바일 통신기술이 GPS기반의 추적/ 네비게이션 시스템을 대체할 전망입니다. 점점 넓어지는 모바일 컴퓨팅 환경과 복잡해지는 SCM의 요구에 대한 기업들의 대응이 필요할 것으로 예상되며 운송업체들과의 연계 강화를 위해 SaaS형 TMS, GTM(Global Trade Management) 시장이 성장할 전망입니다.
해운 S/W 시장은 다른 시장에 비해 업무 표준화 수준이 낮으나 최근 글로벌 해운선사들의 많은 M&A에 따라 글로벌 표준화에 대한 관심 역시 증가하는 추세입니다. 대형 선사의 경우 지역 별로 다른 시스템을 사용하기도 하였으나 각 지역 오피스에서 본사에 필요한 데이터만 개별로 송수신하기 때문에, 전사 차원의 운영 효율성 향상을 위한 글로벌 통합 관리가 필요해지는 추세입니다.
또한 화물 안전 관련 기술에 대한 관심 증가하며 Machine to Machine (M2M) 기술에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 화물을 저렴한 비용으로 안전하게 빠르게 보내는 것이 중요하며 화물이나 선박 관련 다량의 데이터를 국가간 주고받기 위함입니다. 해적이나 선박사고로 인한 화물분실 예방 차원의 검사 및 보상 SW에 대한 관심도 늘어가고 있습니다.
해운업계는 선박 대형화에 따른 Plannning 대상 물량의 증가로 Stowage Planning시스템에 대한 수요도 증가하고 있으며 SW 판매 이외에도 구축 이전의 운영프로세스 컨설팅 등 프로세스 변경, 조직 및 변화관리에 대한 니즈도 존재하고 있습니다. 다양한 규모의 벤더의 시장 참여로 경쟁이 심화되며 IBM, SAP와 같은 Global 대형 IT업체 및 중소형 SW업체의 저가형 제품도 시장에 출현하고 있는 모습입니다.
기술적으로는 무선통신기술과 IoT 기술 적용 분야를 모색하고 있습니다. 컨테이너나 팔레트에 RFID 태그를 부착하여 컨테이너 추적을 시도하기도 하지만 RFID 장비 관련 인프라 투자가 선행되어야 하므로 크게 확산되지는 않는 추세입니다.
항만 S/W 시장은 아시아와 아프리카, 라틴아메리카 등 신흥 지역 중심의 항만 Terminal 시장이 확대되고 있습니다. 동아시아는 중국을 중심으로 컨테이너 물동량이 지속 상승하며 남부, 중동, 남부아시아 모두 선진국 대비 높은 성장률을 바탕으로 성장이 예상됩니다. 또한 아시아 대부분과 라틴 아메리카, 남부 아시아 등의 항만의 높은 설비 가동률이 예상되며 지속적으로 항만의 확장, 신설이 요구되고 있습니다. 유럽과 미국은 설비 가동률은 높지 않지만 주요 항만에서의 대형 선박 처리를 위한 항만 자동화 중심의 투자 활성화가 예상됩니다.
또한 세계적으로 자동화 장비가 도입된 자동화 터미널이 증가하고 있습니다. 터미널 내 크레인과 차량에 무인 자동화 장비 도입이 증가하고 있으며 플래닝 시 3D활용이 증가하여 운영사에 유연성과 가시성을 제공해 주고 있습니다. RFID, GPS등 센서를 활용한 터미널 운영 확대되고 있는데 이는 초기 투자비용은 높지만 장기적인 효과를 고려하여 도입이 증가하는 추세입니다. 게이트나 장비 운영 시, 실시간 추적에 활용하여 터미널 자산 활용성을 강화하고 있으며 야드 내 무인 드론, 공중로봇까지 활용하는 방안까지 연구되는 추세입니다.
선박의 대형화에 따라 대형 컨테이너선을 처리하기 위한 터미널 투자 증가와 시간당 컨테이너 처리 생산성의 향상 요구되고 있습니다. 현재 세계 터미널 Capacity가 2020년까지 1,375 TEU까지 증가할 것으로 예상되며 준설, 대형 크레인으로의 교체, 선석의 확장이나 선석 운영의 변화 필요할 것으로 예상됩니다. 이는 대형 선박의 화물을 안정적으로 처리하기 위한 생산성 확보 투자로 집중됩니다.
다. 주요제품 서비스 등
구분
제품/서비스 명
제품/서비스 설명
터미널, 야드 솔루션
OPUS Terminal
터미널 운영 솔루션
OPUS Yard
야드 관리 솔루션
Eagle Eye
터미널 프로세스 자동화 솔루션
해운, 물류 솔루션
OPUS Container
컨테이너 선사 운영 솔루션
OPUS Bulk
벌크 선사 운영 솔루션
OPUS Vessel
선박 관리 솔루션
OPUS Forwarding
포워딩 업무 지원 솔루션
OPUS Stowage
선적 관리 솔루션
SmartLink
물류 Visibility 제공 솔루션
일반 솔루션
D-CUBE
문서 자동입력 솔루션
컨설팅
ISP, PI, EA 등 컨설팅 수행
System Integration
어플리케이션 개발, 시스템 구축/설치
IT 아웃소싱
데이터센터, 네트워크 운영
IT 서비스
ASP 서비스
EDI, 3PL 등 ASP 서비스 제공
라. 수주상황
2015년은 OPUS Container, OPUS Terminal의 해외에서의 판매가 활발한 한 해였습니다.
일본 및 동남아 지역 선사 2개사와 글로벌 대형 해외 선사와 OPUS Container 공급 계약을 체결하여 대외사업을 안정적으로 유지하였습니다. OPUS Terminal 또한 그 전년도의 터키, 인도네시아 수주에 이어 2015년 중동 터미널에 OPUS Terminal 및 Eagle Eye의 공급 계약을 체결하였고 국내 인천신항의 컨테이너 터미널을 수주하였습니다. 이 밖에도 해인상선과 벌크운항시스템 공급 계약을 체결하였고 기존 고객을 대상으로 한 유지보수 서비스도 지속적으로 제공했습니다.
서비스 품질 관리 측면에서는 능력성숙도통합모델(CMMI) Level 3 인증을 유지함으로써 프로젝트의 전 단계에서 예측가능하며 고객의 기대사항을 충족시키는 고품질의 시스템 제공 능력을 공식적으로 인정받았습니다. 이와 같은 지속적인 품질개선 활동은 고객의 신뢰와 지지를 받아 솔루션 판매 사업의 발판이 되었습니다. 이를 기반으로 국내뿐 아니라 중국, 미국, 일본, 스페인 등 해외지역에서도 솔루션 판매를 확대하고 있습니다.
■ (주)유수로지스틱스 (구_(주)에이치제이엘케이)
가. 시장여건 및 영업의 개황
당사가 참여하고 있는 물류시장은 기본적으로 세계 경제성장 및 국가간/지역간 교역 증감에 따라 발생하는 '물동량'이라는 파생수요를 기업가치창출의 재료로 삼고 있습니다. 산업혁명 이후 대량생산된 잉여생산품의 국가간 교역이 활성화 되어 물동량이 급격히 증가되었고, 이에 따라 공급자와 수요자를 연결하여 각지의 생산품을 운송하는 '물류산업'은 이후 그 기능의 확대 및 심화에 따라 1자(1PL), 2자(2PL), 3자(3PL), 4자(4PL) 물류로 발전하여 왔습니다.
당사가 표방하고 있는 3자물류(3PL) 사업은 화주에게 공급체인(Supply Chain) 상의 다양한 물류 수요를 충족시킬 수 있는 물류 서비스 즉, Warehousing, Trucking, LCL & Buyer's Consolidation, Visibility Management 등의 복합서비스를 제공하는 종합물류 사업입니다. 90년대 이후 제조업체들의 Globalization이 확산되고 물류 동선이 복잡해짐에 따라 핵심 역량을 제외한 물류 기능에 대한 Outsourcing이 증가하였고, 이에 맞추어 물류업체들도 글로벌 Network 확장, 물류서비스의 복합제공능력 제고 등을 통해 화주 기업의 물류수요에 대응하여 왔습니다.
최근 세계 물류시장은 여러가지 급격한 산업환경 변화에 따라 새로운 양상에 직면하고 있으며, 당사는 이에 발맞추어 기존 사업모델 개선과 신성장 동력 발굴에 주력하고 있습니다. 우선, 세계 경제 성장의 가장 큰 축이라 할 수 있는 중국의 산업구조가 제조/수출 중심에서 서비스/내수 중심으로 변화하고 있어, 중국 수출입 물동량 증가세가 큰 폭으로 감소하였으며, 이에 따라 중국에 원자재 및 1차부품을 공급하는 중동 자원부국 및 기타 남미/동남아 신흥국들의 환율/구매력 하락으로 이어지고 있어 이들 국가로 유입되는 수입 물동량 감소세 역시 불가피할 것으로 전망됩니다. 뿐만 아니라 장기 경기침제를 겪고 있는 미국/유럽의 현황과 리쇼어링/니어쇼어링 등의 생산시설 이전 현상 역시 미구주 및 아시아 국가 간 교역량 증가세에 위협요인이 되고 있습니다. 한편, 중국의 생산거점역할 대체 가능성을 무기로 베트남, 인도네시아, 미얀마, 캄보디아 등 동남아의 생산기지 역할이 확대되고 있고, 내수/서비스업 중심의 경제부양을 추진 주인 중국 내 내수물류와 유통 및 해외직구 수요가 증대되고 있어, 전체적인 Global Value Chain의 변화가 예상됩니다. 이에 당사는 2020년까지 연매출 1조원 달성을 위해, 베트남, 싱가폴 등 동남아를 중심으로 한 대형화주계약 체결 및 자산투자 기반 대형 내수물류(창고/운송)사업 수주를 적극 추진하고, 북중국 지역을 중심으로 유통/물류 결합 사업 모델 개발에 박차를 가하는 등, 세계 물류시장 환경변화에 적극 대응하는 한편 기업가치 제고를 위한 신성장동력 발굴에 가일층 집중하고 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
㈜유수로지스틱스는 2015년 약 3,416억원의 매출을 달성(해외법인 매출 포함)하였고, 해상/항공 포워딩 시장의 전체적인 운임 하락에 기인, 전년 대비 매출상의 가시적인 성장을 기록하진 못하였으나, 영업이익 측면에서는 약 75억원으로 2014년 대비 약 34%로 고성장(해외법인 영업이익 포함) 하였습니다.
Ocean Freight Forwarding과 Air Forwarding, 그리고 Trucking등 3PL이 주요 사업이고, 매출 구성 비중은 Ocean Freight Forwarding이 53%, 항공이 12%, 창고 등 기타 Logistics Contract가 35%를 차지합니다.
사업 부문
주요 제품 및 서비스
구분 기준
해상운송 주선업
해상을 통한 화물 운송 및 주선업
서비스 형태
항공 운송 주선업
항공을 통한 화물 운송 및 주선업
서비스 형태
Contract Logistics 사업
내륙 화물운송을 위한 Trucking, 창고보관업,
창고 내 부가가치 창출 서비스 그리고 물류
Consulting 서비스
서비스 형태
다. 시장점유율
2014년 기준 현대글로비스는 14조원, CJ 대한통운이 4.5조매출이고 한진이 1.6조, 11위정도인 한익스프레스도 3,600억원정도의 매출을 가지고 있습니다. 해외부문 포함 연결 매출 기준으로 보면 당사(매출 3,416억원)는 국내 순위 13위 정도로 예측됩니다.
라. 시장의 특성
2015년도는 해운 시장 수급불균형폭 확대 및 항공시장 수요 불안에 따른 운임하락으로 포워딩 부문 매출감소가 불가피한 한 해였습니다. 중국의 수출경기 둔화와 중동/유럽 지역의 구매력 하락 등에 기인, 국내의 경우 항만/해상 물동량 모두 전년대비 마이너스 성장하였습니다.
■ (주)유수에스엠
가. 업계의 현황
(1) 세계경제 및 해운산업
2016년도 세계경제는 중국 및 신흥국의 소비/투자 증가세 둔화와 수출감소로 다소 낮은 경제 성장율이 예상되며 유럽존의 경우 국가별 차이가 있으나 전반적인 회복기조를 보이며, 일본도 미약한 성장세를 지속할 것으로 전망되고, 미국은 경기 회복세가지속될 것으로 전망하고 있습니다. 회사와 밀접한 관계가 있는 해운경기는 몇 년째 침체가 지속되는 가운데 선주사들의 비용절감에 대한 요구가 지속 강화되고 있습니다.
(2) 선박관리사업
정부의 선박관리산업 육성정책에 따라 기존의 선원 / 선박관리관련 제도 및 법규가 제 / 개정되었으며, 협회 차원에서 업계와 힘을 합쳐 해외 로드쇼 추진으로 국내선박 관리사의 해외 시장진출을 모색하는 등 다양한 기회의 요소가 지속될 예정입니다. 하지만, 해운경기 침체가 지속됨에 따라 선주사들의 비용절감에 대한 니즈가 절실하였 으며, 선주사들의 구조조정이 잇따르고, 이에 따른 합병 및 분사가 지속적으로 이루어 졌습니다. 뿐만 아니라 국외 대형선박관리사의 국내 시장 진출 및 국내SM사 구조 조정으로 국내 선박관리 산업내의 경쟁이 심화되고 있습니다.
(3) 신조감리사업
신조선 시장은 벌크선과 해양플랜트가 극심한 정체를 보이고 있으며 초대형 컨테이너선과 유조선의 발주가 전체 시장을 주도할 것으로 전망하고 있습니다.
(4) 선박 안전점검 및 기자재판매사업
정부의 높은 관심 및 지원을 토대로 연안선 안전점검 시행, 해사 안전규제 강화에 따른 선박 안전점검 분야 서비스 확대와 함께 환경 규제 및 Energy saving 추세에 따라 선박 기자재 산업은 확대 될 전망입니다.
(5) 마리나사업
소득수준 증대, 웰빙문화 확산 등에 따른 생활패턴의 변화로 문화레저 공간으로서 연안 및해양에 대한 이용 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 해양관광객이 연평균 9%증가하고 있습니다. 이와 더불어 신수종 사업으로 해양 관광 레저스포츠에 대한 정부의 육성의지가 강력하며, 이에 따라 각종 지자체 및 단체에서 주관하는 해양레저스포츠 활동이 활발히 일어나고 있습니다. 하지만 마리나 인프라 및 대중의 인식 부족, 그리고 요트 운영 업체의 영세성 등 아직은 마리나 사업 저변 확대에 많은 노력이 필요한 시기입니다.
나. 회사의 현황
최근 선박관리 시장은 장기간 지속되어온 해운경기 침체에 따른 선주사들의 구조조정 및 비용절감에 대한 니즈가 커지고 있습니다. 당사는 해운조선 경기침체에 따른 신조 수주량 감소 및 선주사의 구조조정 등 불리한 대외환경의 장애물을 극복하기 위해 정부 / 지자체 발주 공사 수주, 국내 제3자 선주사 영업 확대, 해외 시장 진출, 서비스 확장을 통한 신규 시장 진출을 적극적으로 추진하여 가시적인 성과를 거두고 있습니다.
지속적인 국내 / 외 선주사의 발주현황과 니즈를 발굴하여 다수의 선박관리 및 신조감리 고객 유치에 성공하였으며, 정부 및 선박관리 협회의 지원 하에 그리스 및 일본 해외선 주 대상 로드쇼 및 Sales Call을 수행하여 해외 선사 발주 LNG선의 신조감리 사업권을 확보하는 소기의 성과를 이루어 냈으며, 선박의 안전관리 및 점검에 대한 시장의 관심이 높아짐에 따라 당사의 우수한 인력, 절차 및 노하우를 활용한 선박안전점검 수행 관련 신규 기회를 확보하였습니다
다. 사업의 전망
당사는 현재 보유한 우수한 해기 인력과 안전운항 노하우 및 신조감리 역량강화를 통해타겟 시장에서의 시장점유율 확대에 역량을 집중할 계획이며, 더불어 기존 역량을 활용한 사업 확장 기회 확보, 그리고 새로운 영역으로의 신규사업 추진에 역량을 집중할 계획 입니다.
선박관리사업 부문에서는 전략적 고객과의 파트너십 강화를 통한 관리선대 확장과 함께업계 및 협회와 함께 지속적으로 해외시장 진출을 도모하고, 무엇보다 안전운항 및 비용절감으로 고객 만족을 최우선으로 생각할 계획입니다.
신조부문은 기존 고객사와의 파트너십 강화와 국내·외 선사의 발주 현황 및 니즈를 파악하여 적시에 대응할 수 있도록 준비할 계획이며, 최근 괄목할만한 실적을 달성한 관공선 신조감리 분야에 역량을 집중할 것이며, 향후 서비스 확장을 고려하여 다양한 선종에 대한신조감리 역량 확보에 주력할 계획입니다.
선박안전점검 사업은 정부의 해양 안전분야에 대한 높은 관심을 바탕으로 연안선 및 관공선 안전점검이 확대 시행될 수 있도록 정부 / 지자체 관련 부처와 긴밀한 업무제휴를 통하여 새로운 사업기회를 지속 확대할 계획입니다
기자재판매 사업은 전세계적으로 환경 규제가 강화되고 있는 추세이며 고효율 기자재 산업 시장이 확대될 전망입니다. 이에 따라 회사는 기술혁신에 따른 산업환경 및 산업수명주기를 지속적으로 모니터링하여 신규 기자재 개발에 역량을 집중할 계획입니다.
해양 관광 / 레저 스포츠 육성은 해양수산부의 주요 7대 정책 중 하나로 국민 소득이증가됨에 따라 수요가 확대될 전망으로 현재 정부 차원으로 지속적인 투자 및 지원이 이루어지고 있는 분야입니다. 따라서 당사도 정부의 육성 정책에 발맞추어 해양공간이 국민에게 힐링이 되는 공간이 될 수 있도록 지속적으로 노력할 계획입니다.
당사는 정부 예산의 지원을 받아 요트 수리 취업 프로그램 및 요트 관광체험 프로그램을 통해서 해양 레저 스포츠 저변 확대에 기여할 것이며, 해외 Inbound 관광객 유치를 위해 여행사와 공동으로 마케팅을 추진 할 계획입니다. 더불어 지속적으로 사업영역 개발 확대를 통해서 수익성 개선을 추구해 나갈 것입니다.
당사는 "2020 Globalized Ship Manager" 라는 비전 달성을 위해 회사의 핵심역량인 우수 해상인력 확보를 지속적으로 추진하고 있으며, 안전운항 및 효율적인 비용관리를 통해 고객만족에 만전을 기하고 있습니다. 또한 지속 성장을 위해 다양한 사업기회를 검토하고 있으며, 대외 영업력 강화를 위해 시장에 대한 지속적인 모니터링을 수행하고, 장기적 Road Map을 기반으로 고객 중심의 영업 및 마케팅 활동을 전개해 나갈 계획입니다.
라. 수주상황
구분
주요계약처
주요내용
선박관리
㈜한진해운
68척에 대해 선박관리 진행중
(BULK 23척, CNTR 38척, TANKER 7척)
에이치라인해운㈜
25척(BULK 21척, LNG 4척)에 대해 선박관리
를 하고 있었으나, 이 중 BULK 21척에 대해서는 12월 31일부로 관리 종료됨
아산상선㈜
BULK 2척에 대해 선박관리 진행중
TRIBRIDGE MARINE-PACIFIC S.A.
CNTR 1척에 대해 선박관리 진행중
TRIBRIDGE MARINE-OCEANIA S.A.
CNTR 1척에 대해 선박관리 진행중
HI GOLD OCEAN KMARIN NO.8 S.A.
CNTR 1척에 대해 선박관리 진행중
현대글로비스㈜
8척에 대해 선박관리 진행중
(BULK 3척, PCTC 5척)
지성해운㈜
BULK 2척에 대해 선박관리 진행중
CINER SHIPPING
INDUSTRY &
TRADING INC
CNTR 4척 선원관리계약 체결되었으며,
이 중 인수된 CNTR 2척에 대해 현재 선원관리 진행중
현대오일뱅크㈜
급유선 안전검사 용역계약 진행중
신조감리
RICKERS SHIPMANAGEMENT GMBH&CIE.KG
CNTR 2척에 대해 신조감리 프로젝트 완료
CNTR 1척에 대해 신조감리 프로젝트 진행중
라. 조직도
이미지: 조직도
조직도
2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요제품 등의 현황
(단위: 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율
운송주선업 용 역 운송주선 등 제3자물류 341,599 66.15%
유지보수 용 역 IT, 선박관리 등 소프트웨어 개발 및 판매, 선박관리 등 150,398 29.13%
기타 용 역 임대업, 운송지원 등 임대, 선용품 공급 등 30,118 5.83%
연결조정 내부거래 제거 (5,747) (1.11)%
합 계 516,368 100.00%
3. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황
[주요 사업장 현황]
(단위: 백만원)
사업부문 회사 지역 사업장 소재지 비고 (*1)
(공시지가 및 과세표준)
임대 ㈜유수홀딩스 국내 여의도 본사 사옥(*2) 서울시 영등포구 국제금융로 2길 25 70,631
여의도 테라스원 서울시 영등포구 국제금융로 2길 25
운송주선 ㈜유수로지스틱스 국내 유수로지스틱스 본사 서울시 영등포구 국제금융로 2길 25
해외 일본 일본, 동경
미주 총괄 미국, 뉴저지
유럽 총괄 네덜란드, 로테르담
북중국 총괄 중국, 상해
남중국 중국, 심천, 홍콩
베트남 총괄 베트남, 호치민
싱가폴 싱가폴, 싱가폴
태국 태국, 방콕
인도 총괄 인도, 뭄바이
아랍에메리트 아랍에미리트, 두바이
유지보수 ㈜싸이버로지텍 국내 싸이버로지텍 본사 서울시 마포구 월드컵북로 396
해외 미주 총괄 미국, 뉴욕
스페인 총괄 스페인, 알제시라스
중국 총괄 중국, 상하이
㈜유수에스엠 국내 유수에스엠 본사 부산광역시 중구 충장대로 9번길 46
김포 지점 경기도 김포시 고촌읍 전호리 고촌물류단지
운송지원 ㈜유수토탈서비스 국내 유수토탈서비스 본사 부산광역시 강서구 낙동남로 991번길 36
(*1) 당사의 여의도 본사 사옥 금액은 토지의 공시지가인 52,368천원과 건물의 과세표준 18,263천원이 포함된 금액이고, 그외 주요사업장은 임차하여 사용하고 있습니다.
(*2) 당사는 여의도 본사 사옥과 관련하여 담보를 제공하고 있으며, 해당 내용은 별도 감사보고서 주석 21을 참조하시기 바랍니다.
당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 기계장치, 선박, 차량운반구, 건설중인 자산 등이 있으며, 2015년 기말 현재 장부가액은 210,454백만원 이며, 상세내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
구 분 기초 장부금액 취득 및
자본적지출 대체로 인한 증감 처분 및 폐기 감가상각 표시통화
환산손익 등 기말 장부금액
토지 150,327 379 - (379) - - 150,327
건물 44,206 1,164 9,045 (1,159) (1,420) - 51,836
기계장치 103 84 - - (65) (31) 91
선박 2,568 - - - (265) - 2,303
차량운반구 579 46 - - (102) 1 524
집기비품 1,051 1,249 342 (331) (552) 65 1,824
리스개량자산 79 40 - (3) (46) 2 72
기타유형자산 732 330 (65) (10) (360) - 627
건설중인자산 2,046 10,280 (9,476) - - - 2,850
합계 201,691 13,572 (154) (1,882) (2,810) 37 210,454
(2) 설비의 신설 매입계획 등
(단위: 백만원)
사업부문 투자목적 투자기간 투자내용 투자효과 총투자금액(*) 총투자실적 당기실적 비고
임대업 증설 201211 - 201511 여의도사옥 건물 증설 임대수입 증가 9,045 9,045 7,085 2015년 중 투자 완료 됨
소프트웨어개발및판매사업 신설 201501 - 201512 HW투자 생산능력 증가 343 343 343 전산 장비 등
신설 201501 - 201512 SW투자 생산능력 증가 313 313 313 IT 서비스 제공을 위한 라이선스 등
선박 관리 개발 201512 - 201712 시스템 개발 생산능력 증가 1,000 300 300 선박관리시스템 개발
(*) 총투자금액은 누적 발생금액과 남은 투자기간동안 발생할 예상 투자금액의 합임.
4. 매출 및 판매조직 등에 관한 사항
가. 매출실적
(단위 : 백만원)
사업부문 매출 품 목 제 78기 제 77기 제 76기
운송주선업 용역 운송주선 등 수 출 295,418 363,060 366,801
내 수 46,181 7,830 5,618
합 계 341,599 370,890 372,419
유지보수 용역 IT, 선박관리 등 수 출 106,713 55,320 29,844
내 수 43,685 58,522 73,719
합 계 150,398 113,842 103,563
기타 용역 해운업, 임대업,
운송지원 등 수 출 11,267 4,629,750 9,899,974
내 수 18,851 16,676 16,550
합 계 30,118 4,646,426 9,916,524
연결조정 기타 기타 수 출 (1,033) (31,582) (32,856)
내 수 (4,714) (620) (150)
합 계 (5,747) (32,202) (33,006)
중단사업 용역 해운업
(컨테이너,
벌크선 등) 수 출 - (4,618,138) (9,886,613)
내 수 - - -
합 계 - (4,618,138) (9,886,613)
합 계 수 출 412,365 398,410 377,150
내 수 104,003 82,408 95,737
합 계 516,368 480,818 472,887
※ 제 77기 및 제76기의 기타 사업부문에는 전기 분할에 의해 중단사업으로 재분류 된 (주)한진해운의 해운사업부문 매출액이 포함되어 있습니다.
※ 사업부문별 영업손익은 Ⅱ.사업의 내용 참조
5. 시장위험과 위험관리
지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 1,000억원 이상, 지주비율 50%이상(독점규제및공정거래에관한법률 제2조) 등의 요건을 충족하여야 합니다. 또한 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다.
당사는 2014년 12월 31일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 법상의 지주회사 요건 미충족(지주비율 50%이상 미충족)으로 지주회사에서는 적용 제외되나 자회사의 주식을 확보, 유지, 관리하는 등 지주회사로서의 실질적인 지위와 역할에는 변함이 없습니다.
당사의 주 수익원이 2014년 6월 1일 분할합병 이전에는 상표권 수익, 자회사 배당수익, 사옥 임대수익 등이 주를 형성하고 있었으나, 분할합병 이후에는 소유 상표권이 (주)한진해운으로 승계됨에 따라 2014년 6월부터는 상표권 수익이 발생하지 않습니다. 당사는 현재의 수익원을 바탕으로 사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야만 합니다.
연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표주석, 35 위험관리」를 참조 바랍니다.
<연결대상회사>
■ 유수홀딩스
당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 있습니다.
당사는 재무위험 관리를 위하여 사업부, 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다.
당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.
(1) 시장위험
① 환율변동위험
당사는 당기말 현재 외화자산ㆍ부채를 보유하고 있지 않으며, 이에 따라 환율변동에 따른 손익이 발생하지 않습니다.
② 주가변동 위험
당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 회사채 등에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 현재 당사의 매도가능금융자산의 장부가액은 각각 800,000천원 및 397,771천원입니다(주석 10 참조). 당기말 현재 시장성 있는 지분증권은 없습니다.
③ 이자율 위험
이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 이자율 변동위험은 변동금리부 차입금에서 비롯되며,당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.
따라서 당사는 변동금리를 고정금리로 전환하는 이자율 스왑 계약으로 이자율 변동에 따른 손실에 대비하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 제 78(당) 기 기말 제 77(전) 기 기말
변동이자율
금융부채 80,000,000 80,000,000
이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 당사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 제 78(당) 기 기말 제 77(전) 기 기말
이자율 상승시 이자율 하락시 이자율 상승시 이자율 하락시
금융부채 (800,000) 800,000 (133,333) 133,333
당사는 상기 금융부채의 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율 스왑을 체결하고 있습니다(주석 18 참조).
(2) 신용위험
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
당기 중 대손충당금 설정 채권을 제외한 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등에 중요한 손상의 징후는 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 일정수준 이상인 국내외 금융기관들과의 거래를 원칙으로 하고 있습니다.
① 신용위험에 대한 최대노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 제 78(당) 기 기말 제 77(전) 기 기말
현금및현금성자산(*) 13,366,154 16,190,540
단기금융상품 6,850,664 5,100,796
매출채권및기타채권 209,106 151,847
매도가능금융상품(유동) - 397,771
매도가능금융상품(비유동) 800,000 -
기타관계사금융보증 - EUR 83,025,600
합 계 21,225,924
21,840,954
EUR 83,025,600
(*) 현금시재액이 제외되어 있습니다.
② 손상차손
당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 만기기준에 의한 연령분석내역은 다음과 같으며 연체된 매출채권및기타채권은 없습니다.
(단위: 천원)
구 분 제 78(당) 기 기말 제 77(전) 기 기말
채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액
만기미도래 209,106 - 151,847 -
(3) 유동성 위험
당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.
또한 원활한 자금운영을 위하여 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관과의 거래를 원칙으로 하고 있습니다.
이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.
당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.
(단위: 천원)
구 분 장부금액 계약상
현금흐름 6개월 이하 6개월~1년 1년 초과 ~
5년 이하
비파생금융부채
매입채무및기타채무 756,204 756,204 756,204 - -
장기차입금(*) 80,000,000 85,681,984 1,545,753 1,554,247 82,581,984
임대보증금(유동) 7,402,454 7,402,454 - 7,402,454 -
임대보증금(비유동) 822,473 985,000 - - 985,000
합 계 88,981,131 94,825,642 2,301,957 8,956,701 83,566,984
(*) 장기차입금은 이자율스왑효과를 반영하여 실질적으로 납부해야 할 금액입니다.
당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 한편, 당사는 2009년 분할전의 채권 채무 중 분할신설회사로 이전한 해운사업부문의 채권 채무는 분할신설회사가 승계하였으며, 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
(4) 자본위험관리
당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표 공시된 숫자로 계산합니다.
당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 제 78(당) 기 기말 제 77(전) 기 기말
부채(A) 96,232,172 94,852,557
자본(B) 178,231,433 176,064,504
부채비율(A/B) 53.99% 53.87%
<연결대상종속회사>
■ (주)싸이버로지텍
위험(리스크)은 미래의 불확실성으로 인해 발생될 수 있는 불리한 영향으로 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 운영위험으로 구분됩니다. 시장위험은 다시 금리위험, 환율위험, 상품가격위험으로 구분됩니다.
싸이버로지텍은 무차입 경영 및 위험채권을 보유하지 않으므로 금리위험에 대한 노출 (익스포져)은 없으며, IT 서비스 업종으로 원자재 혹은 상품가격에 대한 위험에도 비교적 자유롭습니다. 다만, 일부 계약이 유로화 혹은 미달러화로 계약되어 있어 외화로 수취할 금액보다 지불할 금액이 작아 매칭에 의한 완전한 헷지가 되지 못하고 있습니다. 그러나 외화 계약 금액이 전체 매출액 대비 70% 내외이지만 외환파생상품을 구매하여 헷지전략을 구사할 단계는 아닌 상황입니다. 따라서 별도의 파생상품으로 위험관리는 하지 않고 가급적 수입/지출에 대한 외환 매칭을 하는 정도로 리스크 관리를 하고 있습니다.
■ (주)유수로지스틱스 (구_(주)에이치제이엘케이)
위험(리스크)은 미래의 불확실성으로 인해 발생될 수 있는 불리한 영향으로 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 운영위험으로 구분됩니다. 시장위험은 다시 금리위험, 환율위험, 상품가격위험이 있습니다. ㈜유수로지스틱스는 무차입 경영 및 위험채권을 보유하지 않으므로 금리위험에 대한 노출은 없으며, Freight Forwarding 서비스 업종으로 원자재 혹은 상품가격에 대한 위험은 전무하고, 거의 대부분의 계약도 미달러화 기준의 선사부터 받은 운임을 기반으로 하고 있어 환율차로부터 발생할 위험에 자유로운 편입니다. 다만, 일부 계약이 화주의 요청에 따라 미달러화 또는 유로화로의 지불을 요구 받고 있어 단기적인 환율의 급등 시 추가적인 환차손의 발생 가능성이 있지만 이는 극히 제한적으로 아직 외환파생상품을 구매하여 헷지전략을 구사할 단계는 아닌 상황입니다. 따라서 별도의 파생상품으로 위험관리는 하지 않고 가급적 수입/지출에 대한 외환 매칭을 하는 정도로 리스크 관리를 하고 있습니다.
1) 이자율 위험
당사는 차입금 없는 클린기업으로서 무차입 경영 및 위험 채권을 보유하지 않고 있어 이자율에 대한 위험 노출이 없습니다.
2) 환율변동 위험
당사는 해외 글로벌 영업을 하고 있어 당사의 거래중의 기능통화 외에 다른 외화 수입 지불이 발생하고 있습니다. 이에 따라 USD, EUR등의 거래에서 발생하는 환율 변동 위험은 고려할 수 있습니다. 하지만 이 위험도 단지 매출채권에서 발생한 외화 자산으로 2015년 12월 31일 기준 53억원의 미화 매출채권이 발생했고 이는 전체 매출의 7.3%로 상대적으로 미미한 수준의 외화 매출채권이므로 노출된 위험이 제한적입니다.
그래도 ㈜유수로지스틱스는 상기와 같은 영업활동에서 발생하는 환율 변동 위험을 최소화하기 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금 차입 등의 자금 거래 시 현지 통화로 거래하거나 입금 지출 통화를 일치시키는 내부 절차를 가지고 있어 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다
3) 신용위험
신용위험은 ㈜유수로지스틱스의 통상적인 거래 및 투자활동에서 그리고 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무 사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용 위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태를 한국기업데이타와 신용평가 정보 활용 계약을 맺고 확인하고 있으며 신규 법인의 신용거래 공여 시 신용평가기관의 신용등급에 따라 신용기간 및 신용한도를 설정, 부여 하고 있습니다.
당기 중 대손충당금 설정 채권을 제외한 매출채권 및 기타 금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등에 중요한 손상의 징후는 발생하지 않았으며 또한 당기 현재 채무 불이행등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
4) 유동성 위험
위험 관리 차원에서 적정 유동성 유지를 위하여 주기적으로 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입 지출 관리 등을 통하여 항상 적정 유동성을 확보 관리하고 있으며 당장 필요하지 않은 운영자금은 3개월 단기 적금 또는 수시 인출 가능한 RP구좌를 운영 관리하고 있습니다
■ (주)유수에스엠
당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.
당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.
(1) 이자율 위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 재무상태표상 시장이자율의 변동으로 인하여 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 당사 보유 금융상품이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.
(2) 환율변동위험
당사는 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
(3) 가격위험
당사는 보고기간말 현재 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.
나. 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다.
(1) 매출채권 및 기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.
(2) 기타자산
현금, 단기예금 및 임차보증금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 또한, 당사는 부산은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
다. 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.
6. 파생상품 거래현황
(1) 당기말 현재 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 이자율 스왑을 체결하고 있습니다. 연결실체는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리 하고 있으며, 당기말 현재 파생상품과 관련한 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 계약상대방 계약규모 내 용
이자율스왑
(현금흐름 위험회피) (주)국민은행 40,000,000 3개월 지급이율 CD+1.29%에서 3.86%로 스왑
농협은행(주) 40,000,000 3개월 지급이율 CD+1.52%에서 3.89%로 스왑
(2) 파생상품 거래 및 평가손익
파생상품의 거래와 관련하여 전기말 현재의 파생금융자산(부채)과 전기 중 파생상품평가손익(기타포괄손익누계액) 및 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
구 분 파생금융
자 산 파생금융
부 채 기타포괄
손익누계액 파생상품
평가이익 파생상품
평가손실 파생상품
거래이익 파생상품
거래손실
<제 78(당) 기>
이자율스왑 - 1,277,660 (996,575) - (343,133) - -
비유동 - 1,277,660 (996,575) - (343,133) - -
<제 77(전) 기>
이자율스왑 - 837,746 (653,442) - (653,442) - -
비유동 - 837,746 (653,442) - (653,442) - -
전기 중 해운사업부문의 파생상품 관련 손익은 중단영업손익으로 계정 재분류 하였습니다.
7. 경영상의 주요계약 등
보고서 작성 기준일 현재 경영상의 주요계약 등의 사항은 없습니다.
8. 연구 개발활동
해당사항 없음
9. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항
가. 지적재산권(상표권)
○ 당사는 지배구조 개편을 통한 경영효율성 증대를 위해 2014년 6월 1일을 분할합병기일로 하여 인적분할되는 해운지주 사업부문과 상표권관리 사업부문을 (주)한진해운과 합병하였으며, 소유하고 있는 해외 상표권(H로고, HANJIN)은 (주)한진해운이 승계하였습니다.
○ 당사는 2014년 11월 4일 개최된 임시주주총회 결의에 의거, (주)유수홀딩스로 상호를 변경하였으며, 국내 및 해외에 상표권(유수, EUSU 등)을 출원, 등록 중에 있습니다.
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